Beschreibung / Abstract

Beschreibung

Inhaltsverzeichnis

• BEGINN
• Vorwort
• Inhaltsverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Tabellenverzeichnis
• 1 Einführung und Grundlagen
• 1.1 Risiko
• 1.2 Risikomanagement
• 1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen des Risikomanagements
• 1.4 Grenzen eines quantitativen Risikomanagements
• 1.5 Zum Aufbau des Buches
• 2 Quantil-Risikomaße: Erste Grundlagen
• 2.1 Einführung
• 2.2 Risikomessung
• 2.3 Quantile
• 2.4 Value at Risk und Mean Value at Risk
• 2.5 Strukturierung von Risikokonzeptionen
• 2.6 Ein grundlegendes Axiomensystem für Risikomaße: Artzner/Delbaen/Eber/Heath
• 2.7 Eigenschaften des Value at Risk als Risikomaß
• 2.8 Expected Shortfall und Conditional Value at Risk
• 2.9 Eigenschaften der Risikomaße Expected Shortfall und Conditional Value at Risk
• 2.10 Value at Risk oder Expected Shortfall?
• 2.A Allgemeine Eigenschaften von Quantilen und Quantil-Risikomaßen
• 2.B Quantil-Risikomaße als Lösung eines Optimierungsproblems
• 2.C Spektrale Risikomaße und Verzerrungs-Risikomaße
• 2.D Das Axiomensystem von Rockafellar/Uryasev/Zabarankin
• 2.E Weitere Resultate zur analytischen Bestimmung von Quantil-Risikomaßen
• 2.F Bestimmung von Quantil-Risikomaßen bei NormalMixtures
• 2.G Cornish/Fisher-Approximationfür den Expected Shortfall
• 3 Quantil-Risikomaße im Kontext von Finanzmarktzeitreihen
• 3.1 Einführung
• 3.2 Unbedingter VaR am Beispiel der geometrischen Brownschen Bewegung
• 3.3 Exponentially Weighted Moving Average-Verfahren zur Volatilitätsprognose
• 3.4 Bedingter VaR am Beispiel von GARCH-Prozessen
• 3.5 VaR-Skalierung I: Zeitliche Skalierung
• 3.6 Parametrische Schätzung von Quantil-Risikomaßen
• 3.7 Nichtparametrische Schätzung von Quantil-Risikomaßen
• 3.8 Historische Simulation,Monte Carlo-Simulation und gefilterte Historische Simulation
• 3.9 Ansätze der Extremwerttheorie zur Schätzung von Quantil-Risikomaßen
• 3.10 VaR-Skalierung II: Skalierung des Signifikanzniveaus
• 3.11 Backtesting I: Value at Risk
• 3.12 Backtesting II: Expected Shortfall
• 3.13 VaR und Modellrisiko
• 3.14 Portfolios aus Finanztiteln: Multivariate Ansätze zur VaR-Bestimmung
• 3.15 Value at Risk-Schätzer im Vergleich
• 3.16 Fallstudien zu Kapitel 3: Schätzung von Quantil-Risikomaßen
• 3.A Geometrische Brownsche Bewegung
• 3.B Grundlagen der Extremwerttheorie
• 4 Marktrisiken
• 4.1 Einführung
• 4.2 Ansätze einer VaR-Bestimmung
• 4.3 Delta-Normal-Methode für Einzeltitel
• 4.4 Delta-Normal-Methode für ausgewählte Finanzpositionen
• 4.5 Delta-Gamma-Normal-Methode (univariater Fall)
• 4.6 Delta-(Gamma-)Normal-Methode: Portfoliopositionen
• 5 Kreditrisiken I: Kreditrisikomodelle
• 5.1 Einführung
• 5.2 Statische Modellierung der Ausfallverteilung
• 5.3 Unternehmenswertmodelle
• 5.4 Modellierung der Ausfallzeit
• 5.5 Ratingbasierte Modelle
• 5.6 Industriemodelle
• 5.7 Fallstudie zur statischen Modellierung der Ausfallverteilung
• 5.A Ratingsysteme
• 5.B Traditionelle statistisch-ökonometrische Verfahren zur Bestimmung von Ausfallwahrscheinlichkeiten
• 5.C Ermittlung von Recovery Rates
• 5.D Modellierung der Abhängigkeitsstruktur: Korrelation und Copula
• 6 Kreditrisiken II: Anwendungen
• 6.1 Risikokapitalunterlegung: Regulatorische Ebene
• 6.2 Ausfallbedrohte Zinstitel
• 6.3 Kreditverbriefungen und Kreditderivate
• 6.4 Prognose von Ausfallwahrscheinlichkeiten
• 6.A Grundzüge der risikoneutralen Bewertung
• 6.B Bewertung ausfallbedrohter Zerobonds: Der allgemeine Fall
• 6.C Bewertung von Credit Default Swaps
• 7 Versicherungsrisiken
• 7.1 Einführung
• 7.2 Das individuelle Modell der Risikotheorie
• 7.3 Das Basismodell der kollektiven Risikotheorie
• 7.4 Rückversicherung
• 7.5 Ausblick: Solvency II und Marktrisiken
• 7.A Punkt- und Zählprozesse
• 8 Operationelle Risiken
• 8.1 Einführung
• 8.2 Regulatorische Ebene:Solvabilitätsverordnung von 2006
• 8.3 Loss Distribution Approach: Univariater Fall
• 8.4 Loss Distribution Approach: Multivariater Fall
• 9 Risikokapitalbasierte Ergebnissteuerung und Kapitalallokation
• 9.1 Grundlagen der risikokapitalbasierten Ergebnissteuerung
• 9.2 Aggregation des Risikokapitals
• 9.3 Risikokapitalbasierte Segmentsteuerung und Kapitalallokation
• 9.4 Kapitalallokation: Formale Grundlagen
• 9.5 Arten der Kapitalallokation
• 9.6 Anforderungen an Kapitalallokationsfunktionen
• 9.7 Prinzipien der Kapitalallokation
• 10 Anhang I: Ausgewählte Verteilungen und Familien von Verteilungen
• 10.1 Diskrete Verteilungen
• 10.2 Univariate Normalverteilung
• 10.3 Multivariate Normalverteilung
• 10.4 Transformation der Normalverteilung I: Univariate Lognormalverteilung
• 10.5 Multivariate Lognormalverteilung
• 10.6 Transformation der Normalverteilung II: GH-Verteilung
• 10.7 Endliche Mischungen von Normalverteilungen
• 10.8 Chi-Quadrat-Verteilung
• 10.9 Varianten der Gammaverteilung
• 10.10 Weibull-Verteilung
• 10.11 Varianten der Betaverteilung
• 10.12 Varianten der t -Verteilung (univariater Fall)
• 10.13 Logarithmische t-Verteilung
• 10.14 Varianten der multivariaten t-Verteilung
• 10.15 Elliptische Verteilungen
• 10.16 Varianten der Pareto-Verteilung
• 10.17 Fréchet-Verteilung
• 10.18 Varianten der logistischen Verteilung
• 10.19 Varianten der Burr-Verteilung
• 10.20 Modifizierte Champernowne-Verteilung
• 10.21 Cauchy-Verteilung
• 10.22 Stabile Verteilungen
• 11 Anhang II: Aspekte der Gefährlichkeit von Verteilungen
• 11.1 Einführende Anmerkungen
• 11.2 Gefährlichkeit von Verteilungen
• 11.3 Gefährlichkeitsordnungen
• Literaturverzeichnis
• Index